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最佳DeFi应用?一文读懂稳定币兑换协议Curve

2020-07-30 23:07:45 来源: 加密谷 百度搜索更多类似文章,点击进入>>>

DeFi

  作者:Ivan on Tech,翻译:Liam

  Curve是一个去中心化的交易所(DEX),旨在实现高效的稳定币交易。它和Uniswap一样使用了流动性池,它是非托管的,并奖励流动性提供者。然而,由于Curve只专注于稳定币,所以它的使用成本较低。

  Curve vs. Uniswap

  稳定币在Curve上可以直接进行对价交易。这也是它和Uniswap最显著的区别之一。如果你想在Uniswap上进行一对稳定币之间的交易,必须发生两笔交易。

  1. 1号稳定币被交易为Ethereum (ETH)。

  2. ETH被交易为2号稳定币。

  所以对于交易者,这将会产生双倍的交易费用。对于流动性提供者来说,Curve有着类似Uniswap的优势,但不会受到 "暂时性损失 "程度的影响。这是因为Curve只在稳定币之间进行交易,而Uniswap则直接对ETH进行交易。而ETH的波动性会对Uniswap的流动性提供者造成暂时性损失。

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  换句话说,如果ETH的价格偏离了提供流动性时的价位,你就可能会有亏损。在这种情况下,直接持有ETH才是最好的。然如果ETH的价格回到最初的入市点,这个损失就会消失。这就是为什么它被称为暂时性损失而不是 "永久性 "损失。

  流动性提供者在Curve上没有这个问题,因为稳定币不会像ETH那样波动。这就是为什么有人称Curve是 "为稳定币打造的更好的Uniswap"。

  稳定币

  特别是随着流动性挖矿的推出,稳定币在现在的去中心化金融(DeFi)中扮演着重要的角色。现在人们对稳定币之间的交易有了更大的需求,而这恰好就是Curve发挥作用的地方。

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  当然,你仍然可以在流行的中心化交易所(CEX)或DEX上交易稳定币,但你会支付更高的费用和滑点。Curve比这些方式更有优势,你可以在稳定币对之间快速交易,而且费用更低。

  流动性提供者如何赚钱

  流动性池是保留在智能合约中的代币池。它们是由提供代币的流动性供应者创建的。Curve通过不同的方式去奖励这些供应者。

  交易费:每次用户在他们的平台上交换稳定币时,流动性提供者都会赚取费用。Curve的所有池子都能从交易费中赚取利息。 利息:部分资金池提供借贷利息。 激励措施:部分池子还提供奖励。 奖金:通过向份额较低的流动性池提供特定的代币,可以获得存款奖励。当你提款时,这也是同样的道理。如果你提取了某个稳定币,而这个稳定币在池子里占比过高,你也可以赚取奖金。

  这里有一个简单的例子来说明流动性池的工作原理:

  比方说,池子里一开始就有等量的两种稳定币,1000个美元币(USDC),1000个Tether(USDT)。

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  所以当一个交易者进来,用100个USDT换取了100个USDC。现在池子里有1100个USDT和900个USDC。然后,另一个交易者进来,用300 USDT换取300 USDC。现在池子里的资金比重就会开始倾斜,有1,400 USDT,但只有600 USDC。如果流动性池的目标是维持平衡,那么智能合约中就会采用一个激励机制,让交易者提供更多的USDC,买入更多的USDT来恢复平衡。

  Curve的流动性池

  目前,Curve有七个流动资金池。前四个(Compound、PAX、Y、BUSD)是借贷协议。也就是说,如果你参与了,你不仅可以从交易费中赚钱,还可以从借贷中赚钱。这四个池子在借贷利率高的时候表现较好,但它们的风险层数较多。

  其中有两个池子(sUSD和sBTC)提供激励机制(Synthetix和Ren)。它们不是借贷池。还有两个代币化的比特币池(ren和sBTC)。

  无论你选择哪个池子,你都会从交易费中赚取利息。接下来让我们更仔细地看看每个池子和它们提供的稳定币。

  Compound(cDAI, cUSDC)

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本文标题:最佳DeFi应用?一文读懂稳定币兑换协议Curve
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